Nalog-do.ru

Управление финансовыми ресурсами

Анализ финансовой устойчивости.

E

S

= (

И

c

+ KT) – F + kt = ET + kt (7)

на начало года: ES =

51033 + 14121 = 65154 тыс. руб.,

на конец года:

ES =

64723 +

25064 = 89787 тыс. руб.

Если в формуле (2) краткосрочная задолженность будет перенесена в левую часть балансовой модели, то последняя примет следующий вид:

RA – (kt + rp) + kr = (

И

c

+ KT) – F (8)

В левой части равенства имеем разницу оборотных средств предприятия и его краткосрочной задолженности, в правой – величину показателя ЕT .

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат (формулы 5-7) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±

Ec

>=

Ec

-

Z

(9)

на начало года: Ec - Z = 51033 – 64629 = - 13596 тыс. руб. – недостаток собственных оборотных средств,

на конец года: Ec - Z = 64723 – 78618 = - 13895 тыс. руб. – недостаток собственных оборотных средств.

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±

ET>= ET - Z = (E c + KT) – Z (10)

на начало года: ET – Z = 51033 – 64629 = - 13596 тыс. руб. – недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат,

на конец года: ET – Z = 64723 – 78618 = - 13895 тыс. руб. – недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат.

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±

E

S

>= E

S

- Z = (Ec + KT + kt) – Z (11)

на начало года: ES - Z = 65154 – 64629 = 525 тыс. руб. – недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат,

на конец года: ES - Z = 89787 – 78618 = 11169 тыс. руб. – недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

S

= {

S

(

±

E

c

),

S

(

±

E

T

),

S

(

±

E

S

)}, (12)

где функция S(X) определяется следующим образом:

ì

1, если х

³

0

S

(

X

) =

í

(13)

î

0, если х <0

За весь анализируемый период трехкомпонентный показатель имел следующий вид: S = {0, 0, 1}

ì

±

Ec

> < 0

í

±

ET

> < 0 (14)

î

±

E

S

>

> 0

Таблица 5.

Анализ финансовой устойчивости.

Показатели

Условные

обозначения

На

начало

периода

На конец периода

Изменения

за

период

1

2

3

4

5

1. Источник собственных средств

Иc

91179

143345

52166

2. Основные средства и вложения

F

40146

78622

38476

3. Наличие собственных оборотных средств

Ec

51033

64723

13690

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

KT

0

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

ET

51033

64723

13690

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

kt

14121

25064

10943

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

65154

89787

24633

8. Общая величина запасов и затрат

Z

64629

78618

13989

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

- 13596

- 13895

- 299

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников запасов и затрат

- 13596

- 13895

- 299

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

525

11169

10644

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S

{0, 0, 1}

{0, 0, 1}

-

Перейти на страницу: 1 2 3