Nalog-do.ru

Управление финансовыми ресурсами

Определение финансово – экономических показателей проекта

мощностей

1 2 3 4 5 6

1. Приток наличностей

(стр.1.1 + стр.1.2) 2362,5 2700 2700 2700 2700

1.1.Выручка (стр.3 табл.17) 2362,5 2700 2700 2700 2700

1.2.Ликвидационная стоимость 401,66

(стр.1.2.1 + стр.1.2.2.)

1.2.1.Остаточная стоимость

основных фондов 274,9

(стр.3 табл.12)

1.2.2.Оборотные средства -

100% (стр.6 табл.13) 126,76

2. Отток наличностей (стр.2.1. +

стр.2.2. + стр.2.3.) 2409,75 1993,64 2042,63 2091,61 2189,59

2.1.Общие инвестиции

(стр.4 табл.14) 658,76

2.2. Издержки производства и

сбыта без амортизации

(стр.4.1. табл.17) 1750,99 1993,64 1993,64 1993,64 1993,64

2.3.Налоги ( стр.7 табл.17 ) 0 0 48,99 97,97 195,95

3. Чистый денежный поток - 47,25 706,36 657,37 608,39 510,41 401,66

(стр.1 - стр.2.)

4. Кумулятивный чистый денежный

поток (стр.3 с нараст. итогом) - 47,25 659,11 1316,48 1924,87 2435,28 2836,94

5. Коэффициент дисконтирования

1

α t = t - 1 1 0,741 0,549 0,406 0,301 0,301 *

( 1 + Е )

при норме дисконта Е = 0,35

6. Чистая текущая стоимость

( стр.3 х стр.5 ) - 47,25 523,41 360,90 247,01 153,63 120,90

7. Кумулятивная чистая текущая

стоимость

( стр.6 с нарастающим итогом) -47,25 476,16 837,06 1084,07 1237,7 1358,6

* Коэффициент дисконтирования принимаем равным предшествующему, так как ликвидация происходит в начале 6-го года.

Основные результаты расчета :

- максимальный денежный отток – 47,25 тыс. руб. ;

- интегральный экономический эффект – 1358,6 ;

- период возврата инвестиций с дисконтированием – около 1, 5 года.

8. 8. Внутренний коэффициент эффективности.

Внутренний коэффициент эффективности – это такая норма дисконта ( Е вн. ), при которой интегральный эффект за экономический срок жизни инвестиций равен нулю, то есть : Перейти на страницу: 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16